Да, действительно, все эти спортсмены стали победителями в высококонкурентном мире профессионального спорта, путь к которому для них начался еще в школе. А вот о тех многочисленных спортсменах, которые трудились на тренировках так же упорно, как и звезды, но которым спорт не принес ни гроша, можно узнать только из промелькнувших сообщений в теленовостях и из специальных документальных фильмов. Идея об отсутствии альтернативы акциям – широко известная как «TINA» – помогает объяснить, почему акции растут, несмотря на заоблачную инфляцию и тот факт, что центральные банки рассматривают возможность закручивания кранов стимулирования. Под коррекцией чаще всего понимается падение акций как минимум на 10% от недавних максимумов. Индекс S&P 500 вырос на 32% за последние 12 месяцев, достигнув в пятницу 4 697,96 пункта, и многие аналитики считают, что его коррекция не станет неожиданностью. Тэги помогают другим читателям выбирать товары, книги и быстро понимать, о чем они.

Эти деньги, оказываясь в финансовом секторе, разгоняли цены финансовых активов по всему миру. Низкие процентные ставки тоже увеличили вероятность формирования пузыря — нулевые (или отрицательные) процентные ставки означают, что приносящие доход активы могут стоить практически бесконечные величины». «Не стоит привязываться к долгосрочным государственным облигациям, их доходность мала и, я думаю, они сильно пострадают в течение следующих шести месяцев.

Джереми Сигел

Доходность в размере 6,8% соответствует цене, в 15 раз превышающей ожидаемую прибыль на акцию. Грэнтэм в своем прогнозе тоже предупреждает, что безопасных участков не останется. Однако падение рынков, спровоцированное центробанками, эти же центробанки могут попытаться остановить — социальные и экономические потрясения противоречат их интересам. Под воздухом я имею ввиду триллионные эмиссии ничем не обеспеченных долларов, хлынувшие в мировую экономику во время пандемии. А иголка в этой аллегории— ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США, — говорит инвестиционный стратег «Алор Брокер» Павел Веревкин.

Но именно философия инвестирования с ее универсальными принципами является основной при создании успешной инвестиционной стратегии. Именно эту книгу сам Баффет советовал, как основу основ, и себя самого называл учеником Бенджамина Грэкхема. Автор учит разбираться в инвестировании в акции, в то, как читать бухгалтерскую отчетность, в какие вкладывать акции, в какие нет.

— Я не думаю, что в 2022 году все активы подешевеют и будет обвал и коллапс. На рынке много денег, и очень много людей с деньгами «сидят заборе» — еще не определились, куда их вложить». Поговорка «Лучше быть счастливым, чем трудолюбивым» выражает отношение многих людей к жизни.

Ни один здравомыслящий человек не скажет, сколько времени ему нужно заниматься баскетболом, чтобы стать вторым Джорданом. Точно так же никто не будет принимать решение об инвестировании в акции, основываясь только на истории американских акций. Сигел — далеко не единственный эксперт, который указывает на возможную предстоящую коррекцию на фондовом рынке. Другие эксперты отнеслись к сентябрьской коррекции еще более настороженно.

Долгосрочные инвестиции в акции. Стратегии с высоким доходом и надежностью / 4-е изд.Сигел Джереми

Однако с усилением ястребиной риторики ФРС, удача начала отворачиваться от Кэти Вуд — с февраля прошлого года по январь нынешнего фонд ARK Innovation ETF потерял 58%. Аналитики обещают фонду в наступившем году «полное крушение», однако сама Кэти Вуд утверждает, что в долгосрочной перспективе меняющие мир технологии, на которые она делает ставку, все равно принесут прибыль. Своим инвесторам она советуетвоспользоваться резким спадом и купить еще больше подешевевших акций в ожидании резкого отскока, в котором она уверена. Также она рекомендует не принимать эмоциональных инвестиционных решений, а вместо этого улучшить свои показатели за счет усреднения портфеля.

Миллиардер и основатель инвестиционной компании GMO Джереми Грэнтэм в открытом письме под названием «Да начнется дикая суматоха» утверждает, что сейчас на рынке сформировался четвертый за последние 100 лет суперпузырь. Собрание из трех работ специалиста по инвестированию Филипа А. Фишера, которые раскрывают уникальную инвестиционную философию автора. Фондовый рынок многообразен, для комфортной работы на нем было создано огромное количество разнообразных теорий и подходов – они дополняют либо исключают друг друга.

Джереми Сигел советует сократить объем технологических и спекулятивных акций, переключившись на акции, которые приносят дивиденды. Менеджер из Morgan Stanley Эндрю Слиммон в недавнем подкасте Bloomberg советовалпока воздержаться от «покупок на спаде», так как акции роста еще не достигли дна. Павел Веревкин рекомендует сокращать риски и отказаться от использования заемных средств.

Ваши ожидания должны соответствовать историческим показателям. Исторически доходность акций составляла 6,8% с учетом инфляции на протяжении двух столетий, а средний показатель P/E за этот период равнялся 15. Заходите на мой сайт, там вы найдете много статей про инвестиции, финансы, стратегия снайпер криптовалюту, бизнес и разбор книг. Также есть очень распространённый вопрос «стоит ли начинать инвестировать самому или довериться финансовому консультанту? Лично я рекомендовал вам начинать инвестировать самому, чтобы понять как все устроено и как работает биржа.

One Response to Джереми Сигел: Руководство по успешному инвестированию

Fusion Mediaнапоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Mediaи любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.

Котировки акций

Исключив ее из анализа, мы совершили бы ошибку, ориентируясь только на победителей. Наш инвестор потерял бы все свои деньги до последнего гроша в результате прихода к власти коммунистов после Второй мировой войны. Для восточного немца акции в долгосрочной перспективе означали бы полнейшие убытки.

Инфляционный фон может настроить отстающие коммунальные/utilities и основные потребительские активы/consumer staples, известные своими дивидендами, на сильный рост. Сигел обеспокоен, как ситуация отразится на акциях роста, особенно технологических. По его мнению, технологически тяжелый Nasdaq, который решения для памм находится в 5% от рекордного максимума, готов к резким потерям. «На ФРС будет оказываться давление с целью ускорить процесс сворачивания, — сказал эксперт. «Нас ожидают серьезные проблемы, — заявил эксперт в интервьюCNBC. Инфляция в целом будет гораздо большей проблемой, чем считает ФРС».

Даже если какой-нибудь гуру инвестиции дал вам 100% наводку и наобещал доходность более 50% годовых. Ни один инвестор, будучи в здравом уме, не захотел бы приобрести активы Восточной Германии после того, как она перешла под крыло Советского Союза. Однако инвестор, живший на этой территории в 1802 году, не мог и помыслить, что когда-нибудь здесь будет коммунистический режим (Карл Маркс родился только в 1818 году), а страна станет называться Восточной Германией. Поэтому мы вправе включить данную часть мира в наш анализ периода, начавшегося в 1802 году (это дата, с которой профессор Сигел изучил американский фондовый рынок).

Долгосрочные инвестиции в акции. Стратегии с высоким доходом и надежностью

Ссылки, почтовые адреса и личные данные публиковать в отзывах нельзя. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают. Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Природа финансовых кризисов. Центральные банки, кредитные пузыри и заблуждения эффективного рынка купить

Многие инвесторы сочтут эту книгу руководством из серии «Сделай сам» по отбору акций для инвестирования и структурированию портфеля. Однако выявление правильных активов для инвестирования и применение правильной инвестиционной стратегии – это разные вещи. Как верно отмечает Питер Бернстайн в своем предисловии к данному изданию, на пути успешного инвестора существует много «ловушек», которые мешают инвесторам достичь намеченных целей.

«Особенность пузыря в том, что у него нет границ, — он может раздуваться сколько угодно долго, — говорит Коган. — На примере Tesla мы уже убедились, что стоимость компании может расти до фантастических показателей. Актив стоит столько, сколько за него готовы заплатить — это и есть справедливая цена». — Авторитетные на рынке люди уже который год говорят, что вот-вот сейчас все это лопнет материалы трейдинг и закончится, а оно все никак не лопается и никак не заканчивается». Летом 2020 года Грэнтэм признавался, что наблюдает четвертый реальный пузырь за свою инвестиционную карьеру, говоря, что для того, чтобы творить такое безумие на столь неопределенном рынке, «нужна большая наглость». Ориентация на победителей присутствует во многих сферах жизни, не только в профессиональном спорте.

Несмотря на рост корреляции в краткосрочном периоде между показателями доходности рынков разных стран, существуют веские аргументы в пользу международной диверсификации портфеля. Во всех странах, вошедших в исследование, доходность акций на протяжении последнего столетия значительно превышала доходность облигаций и других средств с фиксированным доходом. Однако не переоценивайте высокие показатели в некоторых странах, поскольку данные, приведенные в главе 9, показывают, что инвесторы часто переплачивают за рост.

Профессор финансов Уортонской школы бизнеса при Университете Пенсильвании Джереми Сигел предупредил о возможных последствиях растущей инфляции и усомнился в способности рынка с нею справиться, сообщает CNBC. Пользование любыми сервисами, предоставляемыми сайтом означает согласие с правилами использования Cataloxy.ru, политикой обработки персональных данных и принятие условий пользовательского соглашения. Все логотипы и торговые марки на сайте Cataloxy.ru являются собственностью их владельцев. Посвящена проблемам определения методов и форм регулирования финансового рынка на примере рынка ценных бумаг.